What Is a 1035 Exchange?
According to the most recent information available, 美国人拥有的个人人寿AG捕鱼王在线app下载的总面值为14万亿美元.1
Due to a variety of factors, 这些人可能会发现自己的情况下，具体的人寿AG捕鱼王在线app下载单或年金合同，他们所拥有的不适合他们的需要. They may want to exchange products without incurring a taxable event.2
That’s where Section 1035 of the Internal Revenue Code comes in. 1035交换提供了一种交换年金合同或人寿AG捕鱼王在线app下载单的方法，而不会被视为已放弃或出售. 请记住，1035交换只能在涉及相同合同或保单持有人和相同类型的产品时使用.3
Trading In an Older Policy
A 1035 exchange, provided certain requirements are met, 使保单或保单持有人能够灵活地“以旧换新”. 较新的保单或合同可能成本较低，死亡抚恤金较高，或有更多的AG捕鱼王新版app下载选择.
1035 exchanges involve a complex set of tax rules and regulations. Before moving forward with a 1035 exchange, 考虑与熟悉规章制度的税务专业人士合作.
Partial Exchanges
此外，个人也可以部分交换全部合同的一部分. 部分汇兑应咨询税务专业人士，因为任何收益在提取时都可能需要缴纳普通所得税.
Key Considerations
有几个因素会影响人寿AG捕鱼王在线app下载的费用和可得性, including age, health, and the type and amount of insurance purchased. 人寿AG捕鱼王在线app下载单有费用，包括死亡和其他费用. If a policy is surrendered prematurely, 投保人还可能支付退保费并涉及所得税. 在实施涉及人寿AG捕鱼王在线app下载的策略之前，你应该考虑确定你是否可以投保. 任何与保单相关的保证都取决于开证AG捕鱼王在线app下载公司继续支付索赔的能力.
Annuities have contract limitations, fees, and charges, including account and administrative fees, underlying investment management fees, mortality and expense fees, and charges for optional benefits. 大多数年金都有退保费，如果你在年金合同的头几年取出钱，通常退保费最高. Withdrawals and income payments are taxed as ordinary income. If a withdrawal is made prior to age 59½, 10%的联邦所得税罚款可能适用(除非有例外情况)。. 年金合同的担保取决于发行公司的赔付能力. 年金不受联邦存款AG捕鱼王在线app下载公司或任何其他政府机构的担保. 年金提取的收入部分按普通收入征税, if taken before age 59½, may be subject to a 10% federal income tax penalty. Annuities have fees and charges associated with the contract, 如果合同所有人在某些期限条件满足之前选择放弃年金，也可能需要支付退保费.
Variable annuities are sold by prospectus, 其中包含有关AG捕鱼王新版app下载目标和风险的详细信息, as well as charges and expenses. 我们鼓励您在AG捕鱼王新版app下载或汇款购买可变年金合约之前仔细阅读招股说明书. 招股说明书可向AG捕鱼王在线app下载公司或您的财务专业人员索取. 可变年金子帐户的价值会根据市场情况而波动，如果放弃年金，其价值可能会高于或低于原来的AG捕鱼王新版app下载金额.
1. ACLI.com, 2024
2. 捐赠合同和合格的长期护理合同也可能符合1035交换的条件. 在考虑交换之前，应该咨询税务专业人士.
3. Investopedia.com, November 14, 2023
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